(أخبار التمويل الإسلامي: 7 أكتوبر 2020)
ومع ازدياد ثراء المسلمين، أصبحت الحاجة إلى المزيد من المنتجات والخدمات الإسلامية واضحة. لم يكن الجيل الأول من المسلمين في أمريكا الشمالية عادة قلقين بشأن حسابات التقاعد أو خطط الشركة 401 (ك). لقد ضحى الكثير منهم غاليا لمنح أسرهم حياة أفضل. لقد خاطروا كثيرا وعملوا بجد حتى يحصل أطفالهم على فرص أفضل. لقد مهدوا الطريق للأجيال القادمة للاستمتاع بفوائد عملهم الشاق.
كان الجيل الثاني والثالث من المسلمين محظوظين بالحصول على تعليم جيد والقدرة على دخول القوى العاملة كأطباء ومهندسين وأصحاب أعمال. لقد وجدوا أنفسهم في حاجة إلى طرق للاستعداد بشكل أفضل للتقاعد وأن يكونوا أكثر كفاءة من الناحية الضريبية ، دون المساس بقيمهم الشخصية. شعر الكثيرون أنهم يعانون من نقص الخدمات لأنه كان من الصعب جدا إيجاد حلول متوافقة مع الشريعة الإسلامية.
على هذه الخلفية، انطلقت إدارة الأصول الإسلامية الحديثة في شكل المشورة المالية التقليدية وإدارة الثروات والمستشارين الآليين. عالجت شركات إدارة الثروات مثل ShariaPortfolio - التي تأسست في عام 2003 - الطلب بشكل مباشر من خلال المخاطرة بوضع كلمة "الشريعة" في اسم شركتها. تتوسع الشركة الآن دوليا حيث لا يزال الطلب قويا. تقدم الشركات الجديدة مثل Aghaz Invest و Wahed Invest لمسة حديثة للاستثمار في شكل مستشار آلي. يتيح ذلك للمستثمرين طريقة سريعة وسهلة للبدء وإدارة محافظهم عبر الإنترنت باستخدام أتمتة قابلة للتخصيص.
أحد الجوانب الصعبة لإدارة الأصول الإسلامية هو تخصيص الأصول. تقليديا ، يمزج معظم مديري المحافظ التقليديين فئات الأصول مثل الأسهم (الأسهم) والدخل الثابت (السندات) والسلع (أي المعادن الثمينة) والعقارات. في الماضي ، كان من الصعب للغاية تطبيق هذه المنهجية نظرا لعدم وجود تنوع في المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. اليوم ، هناك العديد من صناديق الأسهم الحلال. لدينا الآن أيضا صندوق ETF للدخل الثابت متوافق مع الشريعة الإسلامية والذي يسمح لأي شخص بإضافة عنصر الدخل الثابت بسهولة إلى تخصيص أصوله. هناك العديد من الصناديق العقارية الخاصة في السوق. هناك أيضا صندوق استثمار عقاري عالمي متوافق مع الشريعة الإسلامية. مع كل هذه المنتجات الجديدة ، يمكن لإدارة الأصول الإسلامية أخيرا أن تأتي في المقدمة وتلبي احتياجات مجموعة كبيرة ومتنوعة من المستثمرين بناء على أهدافهم المتنوعة.
إحدى النقاط المثيرة للاهتمام التي يجب ملاحظتها حول الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية هي أنه ليس مجرد سرد قائم على الدين. لا تستبعد الاستثمارات الإسلامية "الأسهم الخاطئة" فحسب ، بل تتجنب أيضا الشركات ذات الديون الكبيرة. هذه نقطة مهمة للغاية للنظر في البيئات المتقلبة. أحد الأسباب التي جعلت الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية يبدأ في الانطلاق في عام 2008 هو أن هذه الاستراتيجيات صمدت بشكل جيد للغاية خلال الاضطرابات المالية لأزمة الإسكان. اتضح أن الاستثمار المتوافق مع الشريعة الإسلامية قد يكون أفضل طريقة للتحوط ضد الرافعة المالية.
بدأت الشركات التي لا تقدم إدارة الأصول المتوافقة مع الشريعة الإسلامية تجد نفسها في وضع غير موات مقابل العديد من الشركات في جميع أنحاء العالم التي لديها بالفعل هذه الحلول. يمثل المجتمع الإسلامي العالمي 24٪ من سكان العالم. مع استمرار نمو المجتمع المسلم اقتصاديا ، سيستمر الطلب على الحلول المالية الإسلامية في الازدياد. أحد الأسئلة المطروحة على الشركات المالية التقليدية هو كيفية تقديم خدمات إدارة الأصول الإسلامية لعملائها.
أسهل طريقة هي الاستفادة من الأموال الموجودة في السوق. بعض الشركات لديها بالفعل أسهم متوافقة مع الشريعة الإسلامية ودخل ثابت (صكوك) وعروض عقارية يمكن لأي مستشار الاستفادة منها. يمكن للمستشارين اختيار التخصيص بين فئات الأصول هذه بناء على ظروف السوق الحالية والتوقعات الاقتصادية. على سبيل المثال ، خلال الأسواق الصاعدة ، يمكن للمرء تخصيص 75٪ للأسهم و 10٪ للدخل الثابت و 15٪ للعقارات. خلال الأسواق الأكثر تحديا ، يمكن أن تتغير المخصصات إلى 25٪ من الأسهم و 50٪ من الدخل الثابت و 25٪ من العقارات. يمتلك المستشارون الأدوات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية لتلبية احتياجات العملاء مع مختلف تحمل المخاطر والأهداف المالية.
خيار آخر هو الدخول في علاقة مؤسسية مع مدير أصول إسلامي يمكنه المساعدة في إدارة الأصول بينما يبقى العملاء مع شركاتهم الحالية. يتيح ذلك للمستشارين الحفاظ على علاقة العميل مع القدرة أيضا على تقديم عروض خدمات إضافية يمكن أن تؤدي إلى نمو كبير. يوفر كلا الخيارين طريقة سريعة وسهلة نسبيا للبدء في تقديم حلول متوافقة مع الشريعة الإسلامية للعملاء في جميع أنحاء العالم.
